Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг — Юридические советы

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

Приход интернета на рынок ценных бумаг значительно упростил жизнь. Но поскольку акции и другие бумаги в новом, электронном виде перестали иметь бумажную форму, то электронный учет их владельцев это по сути единственное подтверждение, кому и сколько активов принадлежит. Поэтому очень важным фактором стала сохранность реестров, куда вписаны реальные держатели фондовых активов.

Что такое реестродержатель (регистратор)?

Реестром называется перечень зарегистрированных собственников ценных бумаг с определением количества, стоимости и вида принадлежащих им активов, сформированный на конкретный период.

Реестродержатель это соответственно тот, кто им управляет, причем им может быть только юридическое лицо с лицензией.

В процессе создания и актуализации реестра держателю необходимо выполнять работу по сбору и систематизации сведений о собственниках активов, учету перехода прав владельцев, хранению информации, составлению по запросам выписки из реестра.

Заключение акционерным обществом контракта на создание и учет реестра возможно с единственным реестродержателем (регистратором)

К примеру, регистратором Сбербанка является АО «Статус».

У реестродержателя при этом имеется право управления активами неограниченного количества эмитентов, причем самому эмитенту запрещено самостоятельно вести реестры выпущенных им ценных бумаг.

Так, АО «Статус» обеспечивает ведение реестров более 2700 акционерных обществ. Услугами реестродержателя акций могут пользоваться как акционерные компании, так и частные инвесторы.

Функции реестродержателя

Держатель реестра выполняет такие функции, как:

  • формирование реестра после выпуска эмитентом ценных бумаг;
  • регистрация собственника активов в системе и создание для него лицевого счета (ведение, закрытие);
  • размещение информации о переходе прав на бумаги другому лицу;
  • ведение описи активов с делением на виды;
  • занесение ценных бумаг на лицевой счет;
  • передача выписок из реестров эмитенту или владельцу по их запросам

Реестродержатель может, кроме прочего, выполнять информационно-регистраторские функции на договорной основе с эмитентом. Это может быть работа по:

  • формированию отчетов по обороту активов;
  • учету выданных и погашенных сертификатов;
  • консультированию в вопросах купли-продажи ценных бумаг;
  • подготовке и организации общего собрания эмитента;
  • контролю начислений причитающихся доходов и др.

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

Но главным образом реестродержатель выполняет две ключевые функции:

Выбор реестродержателя

Банк России, выдавая лицензию на работу регистратора, аттестует его сотрудников. От регистратора акций и других видов бумаг также требуют иметь некоторый денежный запас. С возрастающим числом хранящихся в реестре активов повышается и количество денег, которое должно храниться на счете. По всем требованиям Центральный Банк регулярно контролирует реестродержателей.

В случае выявленных Банком России нарушений компании грозит отзыв лицензии. Если это случилось, регистратор за месяц до завершения работы обязан уведомить своих клиентов. Этого времени достаточно, чтобы акционеры смогли передать свои активы другому реестродержателю.

Поскольку регистраторы и депозитарии это наименее проблемная зона финансового российского сектора, то в большинстве случаев будет достаточно придерживаться простых правил. Например, выбирать регистратора по давности получения лицензии и количеству имеющихся активов. Немаловажно, разумеется, знать и стоимость услуг.

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

Услуги регистратора стоят недешево и обычно подразделяются на услуги владельцам ценных бумаг и эмитентам. Например, АО «Реестр» взимает с владельцев ценных бумаг стоимостью до 3 000 рублей минимум десятую часть, т.е. 300 рублей. Правда, с ростом стоимости процент падает: при цене от 750 млн. рублей услуги реестродержателя обойдутся в цену чуть более миллиона.

А вот у АО «Регистратор Р.О.С.Т.» комиссия повыше: при стоимости ценных бумаг от 250 млн. рублей за услугу возьмут 1.5 миллиона. Открытие и закрытие лицевого счета в обоих случаях — не дороже нескольких сотен рублей. Тарифы есть на сайтах регистраторов.

В разделе сайта ЦБ «Реестры субъектов рынка ценных бумаг и товарного рынка» по этой ссылке: https://www.cbr.ru/finmarket/registries/ можно посмотреть актуальный список реестродержателей. На 18.04.2019 г. список содержит данные о 34 лицензированных регистраторах. Перед выбором регистратора можно уточнить, входит ли он в какую-либо саморегулируемую организацию и какова величина страховки на случай доказанной кражи.

Наиболее крупные российские реестродержатели:

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

Владелец ценных бумаг и реестродержатель солидарно ответственны за убытки от потерь или хищений акций. Редко, но все же имеют место случаи неправомерного списания по фальшивым документам владельца.

Также могут возникнуть убытки по ошибке акционера, не сообщившего регистратору новые паспортные данные. Были случаи списания регистратором акций на основании поддельного передаточного распоряжения.

Застраховаться от неправомерного списания активов можно, указав в договоре с регистратором о личной передаче акционером всех документов на сделку.

Наиболее «востребованы» у похитителей акции энергетических и нефтяных компаний, а также Сбербанка. Например, в НРК РОСТ была попытка хищения акций шести компаний-энергетиков и «Транснефти». У «Статуса» приблизительно в этот же период злоумышленники также пытались украсть активы энергокомпаний.

Самой крупной махинацией стала кража в 2010 году акций «Сильвинита». Регистратору «Компьютершер» пришлось возместить акционеру убыток в размере 1,7 млрд. руб.

После этого случая регистратор ради спокойствия клиентов повысил страховку от краж из реестра. Самое крупное страховое возмещение в 1,5 млн руб.

«Ингосстрах» выплатил за украденные акции «Оренбургнефти», хищение которых допустил держатель «Иркол».

Реестр или депозитарий: где хранить активы?

Кроме реестродержателя, обслуживанием ценных бумаг занимается и депозитарий. Каждый российский брокер может иметь свой депозитарий, в России их более 400.

Это стандартный вариант для хранения ценных бумаг физических лиц. Его отличие от реестродержателя в возможности операций с ценными бумагами клиентов.

Известно, что брокеры отдают ценные бумаги клиентов в залог, иногда выплачивая им за это дополнительную комиссию.

Но тут возникают риски. Можно заключить договор, обязующий брокера не использовать ваши активы — однако реально проверить выполнение прописанных условий сложно. Вот тут на помощь и приходит реестродержатель: в отличие от депозитария, он совершать какие-либо сделки с вверенными активами не вправе.

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

В чем минус регистратора для инвестора? Реестр хорош для долгосрочного владения, когда предполагается не трогать свои бумаги в течение нескольких лет — тогда физическому лицу нужно лишь открыть счет у выбранного реестродержателя и разово заплатить комиссию за размещение активов. Однако в ситуации трейдинга (частой смены владельцев бумаг) депозитарий оказывается менее затратным, поскольку стандартная месячная плата за его использование небольшая, а при определенной сумме на брокерском счету услуги депозитария вполне могут быть и бесплатными.

Помимо этого, нахождение ценных бумаг у реестродержателя затрудняет их оперативную продажу и предполагает заказ выписки, чтобы посмотреть, сколько их на счету (если забыли).

Для перевода активов из депозитария к регистратору инвестор пишет передаточное распоряжение с указанием своих паспортных данных и количества переводимых бумаг.

Процедура в обе стороны не очень сложная и занимает не более нескольких дней.

Дивиденды и купоны

В случае стандартной для инвестора связки «брокерский счет-депозитарий» дивиденды по акциям и купонный доход по облигациям начисляются на брокерский счет, откуда их можно вывести на банковский. Иногда можно выводить и сразу на банковский счет — так или иначе, российский брокер удержит подоходный налог, поскольку является налоговым агентом.

Регистраторы выполняют функции агента по выплате регулярного дохода, переводя его на указанные банковские реквизиты. Причем если последние были указаны неправильно, то выплата может просто не поступить без уведомления от реестродержателя. Требование на выплату сохраняется на срок до трех лет, в некоторых случаях — до пяти.

Например АО «НРК — Р.О.С.Т.» осуществляет около 1.8 млн. дивидендных выплат в год. Однако регистраторы не являются налоговыми агентами, хотя в конце 2017 года они обращались в ЦБ с просьбой предоставить им эту функцию.

Как ведутся реестры в США и Европе

В США ведением реестров занимаются компании-регистраторы или трансфер-агентства, которые выбирает эмитент. Обычно в их роли выступают банки-кастодианы и трастовые компании. Кроме того, ценные бумаги учитываются на счетах депозитарно-трастовой компании (DTC).

Читайте также:  Можно ли возить в машине полицейскую дубинку?

Для английских акционерных обществ характерны операции в системе CREST, когда смена владельца в реестре происходит за срок не более 2-3 часов. А на немецком фондовом рынке учет прав владельцев ценных бумаг производится через расчетно-клиринговый центр Clearstream Banking Frankfurt (CBF). Процедура регистрации занимает сколько же, сколько и в Англии.

Во Франции используется расчетно-клиринговый центр Euroclear France. При необходимости изменений в реестре Euroclear направляет запрос кастодианам (финансовым посредникам), где учитываются активы клиентов соответствующего эмитента. Кастодиан должен предоставить данные не позднее 10 дней.

Реестр ценных бумаг — что это, правила ведения, перечень сведений

Приветствую наших читателей!

Производство чего бы то ни было не обходится без составления актов, справок, выписок, протоколов и многого другого. Предлагаю подробно рассмотреть, что представляет собой реестр ценных бумаг.

Чтобы предприятие без проблем функционировало, а поиск был удобным, необходим перечень, особенно если привлекается эмитент, выпускающий в обращение облигации, акции и прочее. Ценные бумаги проходят сортировку, заполнение, занесение в архив, и со временем накапливается их немало.

Что это такое

Система хранит, обрабатывает всю информацию о владельцах и эмитентах. Здесь зарегистрированные лица легко получают нужные данные.

Владельцы ценных бумаг проходят регистрацию, составляется список, где указано количество, номинальная стоимость и категория ЦБ, дата внесения. Эти данные идентифицируют держателей, их права и пр.

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

Законодательные правила составления и ведения реестров

Создание перечней, их хранение, оформление происходит по четкому регламенту в соответствии с законами Российской Федерации:

  1. ФЗ «О порядке ведения реестра документов для ООО» подробно описывает все действия по ведению.
  2. Согласно закону «О реестре», вся документация должна регистрироваться в специальном перечне ЦБ для хранения.

Для работы с информацией существуют удобные специальные программы. Такой журнал упрощает работу сотрудников, это ключевой момент в архиве каждой компании.

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

Перечень сведений, сохраняемых в реестре

Если список составлен грамотно, он значительно упростит работу людей, работающих с документацией. Обязательные пункты:

  1. Содержание. Помогает оперативно находить нужное. Здесь прописываются ключевые моменты по содержанию ценной бумаги.
  2. Номер регистрации. Инвентарный номер — обязательное условие, помогающее за секунды найти ЦБ.
  3. Дата занесения. Необходимый пункт, позволяющий по дате отыскать нужную бумагу.

Запросив сведения, можно проследить историю создания каждого отдельного документа. Передавая документацию, нужно создавать акт приема и сдачи. Этот момент заполнения не определен законодательством, что может привести к неразберихе. Лучше создавать несколько экземпляров актов.

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

Заключение

Отсутствие реестра значительно портит предпринимательскую жизнь. Для многих компаний описание документов – сложный процесс. Например, планируя массово выпускать эмиссионные ценные бумаги, к деятельности необходимо привлекать лицензированные организации либо эмитентов.

Регистрация выпуска ценных бумаг. Как заполнить анкету эмитента?

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

С регистрацией выпуска ценных бумаг сталкивается каждое Акционерное общество, так как его уставный капитал разделен именно на них.

Не хотелось бы «лить много воды», здесь мы не коснемся порядка принятия решений органами управления, которые утверждают или подписывают те или иные эмиссионные документы, вопросов размера уставного капитала, куда сдавать документ и тд., об этом мы поговорим в дальнейшем, в рамках цикла статей.

Практика показывает, что каждый сталкивается с проблемой при подготовке документов, в том числе, это связано с «подходом» каждого территориального органа банка России к процессу, но на наш взгляд это больше касается решения о выпуске.

Самостоятельно заполняем анкету эмитента

В данной статье мы поговорим об анкете эмитента, которая заполняется как при регистрации первичного, так и дополнительного выпуска акций.

В целом, если Вы знакомы со стандартами эмиссии это не должно составить большого, чаще спорные вопросы возникают при регистрации доп.выпуска для АО, которые имеют большое прошлое, к примеру, созданы в период приватизации или компании которые ни раз увеличивали свой уставный капитал, а часть документов утеряны или информацию по отдельным разделам для анкеты установить невозможно.

Мы не говорим, что наши советы идеальны, но надеемся, они снимут массу вопросов и помогут Вам в регистрации. К сожалению, каждый случай уникален и если есть неуверенность лучше обратиться к специалистам.

Где можно взять информацию для анкеты, если есть сомнения?

Итак, для начала переходим на сайт ЦБ и знакомимся с информацией из реестра. Что мы и видим, и какая информация может быть полезна?

Сведения для реестра эмиссионных ценных бумаг - Юридические советы

Начнем, с 1 и 2 пунктом не должна быть проблем, информация известна и расхождений быть недолжно.

Пункт 3 казалось бы, данная информация известна, дата, к примеру, есть в ЕГРЮЛ. Что делать с номером свидетельства?

На практике имеют место быть случаи, когда общество в форме АООТ было преобразовано в силу закона в ОАО и «на руках» у Вас оба свидетельства, что делать? Вывод, сделанный из практики, указывайте номер любого из них, так как ЦБ эту информацию вряд ли проверит.

ОГРН и дату регистрацию в 2002 году можно узнать из вышеназванной выписки или ЕГРЮЛ, мы рекомендуем отдавать предпочтение выписке.

Пункты 4 – 5 заполняем согласно выписке из ЕГРЮЛ.

Пункт 6 здесь сведениям из реестра юридических лиц доверять не стоит, сведения о регистраторе обществ и вовсе могут там отсутствовать. Заходим на сайт регистратора и указываем точное наименование.

  • Пункты 7 — 10 заполняем в соответствии с выпиской из реестра акционеров.
  • Если в вашем УК отсутствует Доля, находящаяся в государственной (федеральной, субъектов Российской Федерации), муниципальной собственности, указываем: Указанных долей нет.
  • При отсутствии специального права на участие Российской Федерации, так и указываем: Указанное право не предусмотрено.
  • Пункт 10 для акционеров – ООО, да и иных юридических рекомендуем дополнить фразой: Код эмитента не присвоен, если таковой отсутствует.

Пункт 11.

Вопросы и ответы

Чем отличается отчет от списка?

Список – это документ, в котором указываются все зарегистрированные лица (акционеры) с данными, определенными эмитентом в Распоряжении. Список к собранию и некоторые другие списки содержат данные в соответствии с требованиями действующего Законодательства.

  • Полная форма списка содержит информацию об эмитенте, о ценных бумагах, о зарегистрированных лицах (ФИО/наименование, паспортные данные (данные государственной регистрации), адрес (места нахождения/места регистрации, почтовый адрес)) и о количестве ценных бумаг, учитываемых на лицевых счетах.
  • Сокращенная форма списка содержит информацию об эмитенте, о ценных бумагах, о зарегистрированных лицах (ФИО/наименование) и о количестве ценных бумаг, учитываемых на лицевых счетах.
  • Отчет – это документ, в котором отражается часть сведений из реестра (выборка) и обзорные сведения по реестру (информация об эмитенте, о ценных бумагах), например: владельцы более 1%/5%/20% от Уставного капитала, количественный состав акционеров – количество юридических и физических лиц, ФИО/Наименование зарегистрированного лица, количество акций и доля (%) от Уставного капитала.

Для обществ с небольшим количеством акционеров информация в списке (сокращенная форма) и отчете может быть примерно одинаковой, поэтому возможно эмитенту выгоднее запросить отчет, а не список.

Минимальная стоимость отчета 1 500 руб., минимальная стоимость списка 3 000 руб.

 (за исключением случаев, когда требуется список к собранию или список лиц, имеющих право на получение доходов, а также некоторые другие списки).

Какие документы требуется предоставить регистратору при преобразовании ЗАО (ОАО, АО) в ООО?

В случае реорганизации акционерного общества в форме преобразования в общество с ограниченной ответственностью, в соответствии требованиями Положения Банка России от 11.08.

2014 № 428-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», акционерное общество обязано сообщить регистратору, осуществляющему ведение реестра владельцев ценных бумаг, о факте подачи документов на государственную регистрацию юридического лица, создаваемого в результате такой реорганизации (о внесении в единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении своей деятельности), в день подачи документов в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц.

Созданное в результате реорганизации общество с ограниченной ответственностью, обязано сообщить регистратору, осуществляющему ведение реестра владельцев ценных бумаг реорганизованного юридического лица, о факте своей государственной регистрации (о внесении записи о прекращении деятельности реорганизованного акционерного общества) в день внесения соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц.

Читайте также:  Получение пособия по уходу за ребенком ИП - Юридические советы

Во исполнение требований пункта 3.

47 «Порядка открытия и ведения держателями реестров владельцев ценных бумаг лицевых и иных счетов, утвержденного Приказом ФСФР России от 30 июля 2013 № 13-65/пз-н, в случае обмена акций преобразуемого акционерного общества на доли в уставном капитале участников общества с ограниченной ответственностью, для внесения изменений, связанных с реорганизацией, необходимо представить в адрес АО «Новый регистратор» следующие документы:

  1. Документ (Решение) о преобразовании в ООО и назначении Генерального директора ООО – оригинал или копию, заверенную обществом;
  2. Свидетельство об удостоверении принятия общим собранием акционеров решений- (оригинал, либо копию, заверенную обществом, либо нотариально удостоверенную копию);
  3. Документ, подтверждающий государственную регистрацию юридического лица, созданного в результате преобразования акционерного общества, – нотариально удостоверенную копию;
  4. Лист записи в ЕГРЮЛ о прекращении деятельности юридического лица путем реорганизации в форме преобразования — оригинал или нотариальная копия;

Для завершения процедуры реорганизации и получения выписки из регистрационного журнала о погашении ценных бумаг необходимо предоставить:

  1. Распоряжение на получение информации при погашении ценных бумаг. (см. бланк: http://cf.newreg.ru/emitent/documents/);
  2. В случае смены Генерального директора Карточку с образцами подписей и оттиска печатей (подпись Генерального директора заверяется нотариально), оригинал или нотариальная копия;
  1. Обращаем Ваше внимание, что для проверки полномочий Генерального директора для обозрения необходимо при себе иметь Устав (нотариальную копию).
  2. В случае предоставления документов Генеральным директором, Карточка с образцами подписей и оттиска печатей для получения выписки из регистрационного журнала не предоставляется.
  3. В случае если документы будут предоставлены не первым лицом реорганизовавшегося общества, необходима Доверенность на уполномоченное лицо.
  4. Документы о погашении ценных бумаг выдаются после оплаты всех расходов, определённых договором, и образовавшейся задолженности.

Цб изменил правила раскрытия эмитентами информации

  • Вниманию руководителей, главных бухгалтеров, сотрудников финансовых, налоговых и юридических департаментов компаний
  • Юридическая компания «Пепеляев Групп» информирует о принятии Центральным Банком РФ нового Положения о раскрытии информации эмитентами ценных бумаг, совершенствующего и упрощающего процедуру раскрытия.
  • 13 мая 2020 года опубликовано новое Положение Центрального Банка «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»[1] («Новое Положение»), которое заменит собой действующее на данный момент Положение Центрального Банка от 30 декабря 2014 года[2] («Действующее Положение»).

В соответствии с Новым Положением, эмитенты будут избавлены от необходимости опубликования излишних объемов информации, в том числе дублирующих друг друга сведений (по причине раскрытия такой информации в разных формах), а инвесторы получат возможность ознакомления с наиболее существенными условиями эмиссии.

При этом принятие Нового Положения не повлияет на уровень информационной прозрачности рынка ценных бумаг.

Обращаем Ваше внимание на то, что новые правила начнут действовать более чем через год – с 1 октября 2021 года. Такой срок вступления в силу Нового Положения предусмотрен для того, чтобы у участников рынка ценных бумаг было достаточно времени для подготовки к новым изменениям.

Исключение требования по раскрытию несущественной для инвесторов информации

В соответствии с Новым Положением эмитенты с 1 октября 2021 года будут освобождены от обязанности раскрывать в лентах новостей агентств, аккредитованных Центральным Банком на проведение действий по раскрытию информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах («Лента Новостей»)[3], сообщения о раскрытии в сети «Интернет» следующих документов:

  • годового отчета;
  • годовой бухгалтерской отчетности;
  • списков аффилированных лиц;
  • ежеквартального отчета;
  • консолидированной финансовой отчетности.
На данный момент (по состоянию на 21 мая 2020 года) в соответствии с информацией на официальном сайте Центрального Банка, такими аккредитованными агентствами являются:

  • «Интерфакс – Центр раскрытия корпоративной информации»;
  • «Анализ, Консультации и Маркетинг»;
  • «Система комплексного раскрытия информации и новостей»;
  • «Агентство экономической информации «ПРАЙМ»;
  • «Ассоциация защиты информационных прав инвесторов».

Также после вступления в силу 1 октября 2021 года Нового Положения эмитенты больше не будут обязаны размещать в Ленте Новостей информацию о существенных фактах, имеющих малую практическую ценность для рынка ценных бумаг или дублирующих информацию из общедоступных источников, таких как ЕГРЮЛ[4], Федресурс[5] и официальный сайт Центрального Банка.

Такой информацией, которая на данный момент опубликовывается в Ленте Новостей и которую не нужно будет раскрывать после 01 октября 2021 года, являются, например, сведения:

  • о заключении или прекращении договоров с управляющей компанией, специализированным депозитарием, регистратором, оценщиком и аудитором эмитента, являющегося акционерным инвестиционным фондом[6];
  • о заключении эмитентом договора с российским организатором торговли о включении ценных бумаг эмитента в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам российским организатором торговли, а также договора с российской биржей о включении ценных бумаг эмитента в котировальный список российской биржи[7];
  • о подаче эмитентом заявления на получение разрешения Центрального Банка на размещение и (или) организацию обращения его ценных бумаг за пределами Российской Федерации, а также о получении им указанного разрешения[8].

Одновременно с этим перечень раскрываемой в форме сообщений о существенных фактах информации был дополнен в рамках Нового Положения. Например, в будущем эмитенты должны будут раскрывать сведения о совершении подконтрольными им и имеющими для них существенное значение организациями сделок, в совершении которых имеется заинтересованность[9].

Полный перечень сведений, раскрываемых в форме сообщений о существенных фактах, предусмотрен пунктами 13.9.1 – 13.9.37 Нового Положения.

Новые методики расчета показателей финансовой деятельности

Принятие Нового Положения также изменяет правила расчета показателей финансовой деятельности эмитентов. С 1 октября 2021 года информация о финансовом состоянии эмитента, подлежащая публикации в проспекте ценных бумаг и в отчете эмитента, может формироваться на основе Международных стандартов формирования отчетности[10] («МСФО»).

Рекомендованные на данный момент показатели для формирования отчета о финансовом состоянии эмитента предусмотрены Приложением 3 Действующего Положения[11].

После вступления в силу Нового Положения эти показатели изменятся и эмитентам будет предложено отчитываться о своем финансовом состоянии, используя новые показатели финансовой деятельности и методики их расчета[12], приближенные к международным стандартам (например, показатель EBITDA[13]).

Новые сроки подачи отчета эмитента

Новым Положением предусмотрен увеличенный (в сравнении с действующими правилами) период, в течение которого необходимо публиковать отчет эмитента и раскрывать список аффилированных лиц.

После перехода к раскрытию информации по новым правилам список аффилированных лиц нужно будет предоставлять раз в 6 месяцев (за первое полугодие и второе полугодие календарного года)[14]. Сейчас список аффилированных лиц раскрывается ежеквартально[15].

Также изменятся сроки раскрытия отчета эмитента.

С 1 октября 2021 года эмитенты должны будут его представлять раз в полгода: за 6 месяцев – на основании промежуточной консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности), за 12 месяцев – на основании годовой консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности)[16]. Действующим Положением закреплена обязанность раскрытия эмитентом информации в форме ежеквартального отчета[17].

Отчет группы эмитента будет раскрываться в течение 30 дней с даты раскрытия годовой консолидированной или промежуточной финансовой отчетности[18].

Раскрытие консолидированной отчетности

Новое Положение рекомендует эмитентам использовать новый порядок формирования финансовых показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности. Эта информация, раскрываемая в проспекте ценных бумаг и в промежуточных отчетах, интересна, в первую очередь, потенциальным покупателям ценных бумаг.

Такие показатели, по общему правилу, будут рассчитываться на основе консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности) эмитента. Финансовые показатели будут рассчитываться на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента только в тех случаях, когда с законодательством эмитент не обязан предоставлять консолидированную финансовую отчетность[19].

Читайте также:  Выплата компенсации ЖКУ за ребенка-инвалида - Юридические советы

Напомним, что консолидированную финансовую отчетность не обязаны предоставлять эмитенты, являющиеся:

  • специализированными обществами и ипотечными агентами;
  • субъектами малого или среднего предпринимательства, ценные бумаги которых не включены в котировальный список биржи;
  • в отношении ценных бумаг которых зарегистрирован только проспект эмиссии акций, при условии, что такие акции не допущены к организованным торгам[20].

Эмитент должен будет указать, на основании какой отчетности (консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности) или бухгалтерской (финансовой) отчетности) в проспекте ценных бумаг раскрывается информация о его финансово-хозяйственной деятельности.

Напомним, что в соответствии с Федеральным законом «О консолидированной финансовой отчетности» под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, которая вместе с другими организациями и (или) иностранными организациями в соответствии с МСФО определяется как группа[21]. Поэтому, если указанной эмитентом отчетностью является консолидированная финансовая отчетность, дополнительно необходимо указать на то обстоятельство, что информация о финансово-хозяйственной деятельности в проспекте ценных бумаг отражает деятельность группы эмитента[22].

Помощь консультанта

Специалисты «Пепеляев Групп» оперативно отслеживают происходящие в законодательстве изменения и готовы оказать любую поддержку по правовому сопровождению корпоративных и регистрационных процедур, предоставить комментарии по спорным вопросам применения положений законодательства, в том числе обратиться в Банк России и иные государственные органы и организации за получением официальных разъяснений по вопросам, возникающим в процессе реализации требований нормативно-правовых актов в сфере корпоративных отношений.

[1] Положение Центрального Банка от 27 марта 2020 года № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 24 апреля 2020 № 58203), вступит в силу 01 октября 2021 года

[2] Положение Центрального Банка от 30 декабря 2014 года № 454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 12 декабря 2015 года № 35989)

[3] Пункт 1.3 Нового Положения

[4] ЕГРЮЛ – Единый государственный реестр юридических лиц

[5] ЕФРСФДЮЛ (он же ЕФРС, или Федресурс) – Единый федеральный реестр юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и иных субъектов экономической деятельности

[6] Абзац 17 пункта 12.7.2 Действующего Положения

[7] Пункт 12.7.18 Действующего Положения

Депозитарий и держатель реестра (регистратор): отличия, где выгоднее хранить ценные бумаги

Учётная система рынка ценных бумаг в России (РЦБ) представляет собой совокупность организаций, имеющих лицензии профучастников РЦБ на осуществление ими деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг (регистраторы) и оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги (депозитарии). В чём принципиальное отличие услуг депозитария от услуг регистратора? Давайте разберёмся.

Определения депозитарной деятельности и деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг как одних из видов профессиональной деятельности на РЦБ даны в Федеральном законе от 22.04.

1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Основной функцией регистратора и депозитария является учёт (хранение) ценных бумаг и подтверждение прав на них, а также содействие в реализации прав, закреплённых ценными бумагами.

Регистратор вправе вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. Но при этом договор на ведение реестра заключается только с одним эмитентом; таким образом, информация о зарегистрированных лицах, которым открыты лицевые счета в реестре эмитента, касается только одного эмитента.

Среди видов лицевых счетов в регистраторе следует выделить счёт номинального держателя, который открывается другому участнику учётной системы — депозитарию.

При открытии (ведении) такого счёта, за исключением отдельных случаев, предусмотренных законом, регистратор не будет знать владельца ценных бумаг, а только их количество на счёте, поскольку номинальный держатель не является владельцем ценных бумаг и осуществляет их учёт в интересах своих депонентов — лиц, пользующихся его услугами (услугами депозитария).

Отличительная черта регистратора — характер правоотношений, являющихся объектом его деятельности, а именно, отношения между инвестором и эмитентом, что позволяет отнести деятельность регистратора скорее к деятельности на первичном РЦБ; в то время как деятельность депозитария, в большей степени связанная с правоотношениями между инвесторами, относится к области вторичного РЦБ.

Депозитарий предоставляет свои услуги на основании депозитарного договора, заключаемого с депонентом. Объектом договорных отношений с депозитарием являются ценные бумаги, в том числе допущенные к организованным торгам; основными субъектами — центральный депозитарий и депоненты. При этом депозитарии могут становиться депонентами друг друга в целях учёта прав на ценные бумаги.

Для учёта прав на ценные бумаги депоненту открывается счёт депо, а передача ценных бумаг осуществляется по поручению депонента; при этом для того, чтобы зачислить ценные бумаги на счёт депо депонента, депозитарию необходимо иметь их на счёте номинального держателя в регистраторе или у другого депозитария. Равенство количества ценных бумаг на счетах депо депонентов в депозитарии и количества ценных бумаг на счетах номинального держателя в регистраторе в обязательном порядке сверяется на ежедневной основе.

Таким образом, на счёте депо учитываются все ценные бумаги депонента, выпущенные разными эмитентами; а на лицевом счёте учитываются ценные бумаги, выпущенные одним эмитентом. 

Статья 18. Закон о рынке ценных бумаг, образцы документов, онлайн консультация / Юридическая группа МИП

Законы и кодексы » Закон о рынке ценных бумаг » Раздел III. Об эмиссионных ценных бумагах » Глава 4. Основные положения об эмиссионных ценных бумагах » Статья 18.

Форма удостоверения прав, составляющих эмиссионную ценную бумагу

  • При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой.
  • При бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг является документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой.
  • Эмиссионная ценная бумага закрепляет имущественные права в том объеме, в котором они установлены в решении о выпуске данных ценных бумаг, и в соответствии с законодательством Российской Федерации.
  • Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты:
  • полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;
  • вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;
  • государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг и дату государственной регистрации, а в случае, если в соответствии с настоящим Федеральным законом выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, — идентификационный номер и дату его присвоения;
  • права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;
  • условия исполнения обязательств лицом, предоставившим обеспечение, и сведения об этом лице в случае выпуска облигаций с обеспечением;
  • указание количества эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом;
  • указание общего количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске эмиссионных ценных бумаг;
  • указание о том, подлежат ли эмиссионные ценные бумаги обязательному централизованному хранению, и, если подлежат, — наименование депозитария, осуществляющего их централизованное хранение;
  • указание на то, что эмиссионные ценные бумаги являются эмиссионными ценными бумагами на предъявителя;
  • подпись лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа эмитента, а в случае выпуска (дополнительного выпуска) государственных или муниципальных ценных бумаг — подпись руководителя или уполномоченного должностного лица исполнительного органа государственной власти или органа местного самоуправления, печать эмитента (при наличии печати). Сертификат облигаций, размещаемых в рамках программы облигаций, вместо подписи лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа эмитента, может содержать подпись уполномоченного им должностного лица эмитента;
  • другие реквизиты, предусмотренные законодательством Российской Федерации для конкретного вида эмиссионных ценных бумаг.

Часть пятая исключена. — Федеральный закон от 28.12.2002 N 185-ФЗ.

В случае расхождений между текстом решения о выпуске ценных бумаг и данными, приведенными в сертификате эмиссионной ценной бумаги, владелец имеет право требовать осуществления прав, закрепленных этой ценной бумагой, в объеме, установленном сертификатом. Эмитент несет ответственность за несовпадение данных, содержащихся в сертификате эмиссионной ценной бумаги, с данными, содержащимися в решении о выпуске ценных бумаг, в соответствии с законодательством Российской Федерации.

В случае внесения изменений в решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг в части сведений, содержащихся в сертификате таких ценных бумаг, ранее выданные или оформленные сертификаты подлежат замене.

Часть исключена. — Федеральный закон от 28.12.2002 N 185-ФЗ.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *